Understanding common car insurance terms helps you choose the right cover, avoid surprises during claims, and make informed decisions while buying or renewing your policy.
1. ડ્રાઇવિંગ લાયસન્સ
A driving licence is a legal authorisation issued by the RTO that allows you to drive a specific type of vehicle on Indian roads. Driving without a licence or with an expired licence can lead to claim rejection.
2. RTO
The Regional Transport Office or the RTO is the official government body which registers all vehicles in the Indian subcontinent as well as issues driving licences. It maintains records of vehicle ownership, registration details, and licence validity.
3. થર્ડ પાર્ટી લાયબિલિટી કવરેજ
This is the mandatory car insurance cover required by law. It protects you against legal liabilities arising from injury, death, or property damage caused to a third party by your vehicle. It does not cover damage to your own vehicle.
While there is no upper limit on coverage for third party death or injury, the compensation for damage to a third-party property and vehicle is limited to a maximum of ₹7.5 lakhs.
4. કોમ્પ્રિહેન્સિવ કવરેજ
કોમ્પ્રિહેન્સિવ કાર ઇન્શ્યોરન્સ પૉલિસી અકસ્માતો, ચોરી, આગ અથવા કુદરતી આફતોને કારણે તમારી પોતાની કારને થર્ડ પાર્ટીની જવાબદારીઓ અને નુકસાનને કવર કરે છે. તે તમને વ્યાપક સુરક્ષા માટે વૈકલ્પિક ઍડ-ઑન કવર ઉમેરવાની પણ સુવિધા આપે છે. કોમ્પ્રિહેન્સિવ પ્લાન પસંદ કરવાનું ફરજિયાત નથી પરંતુ તેની સલાહ આપવામાં આવે છે.
5. કાર ઇન્શ્યોરન્સ પ્રીમિયમ
The premium is the amount paid to the insurer for coverage during the policy period. Paying premiums on time keeps the policy active. The premium amount depends on factors such as IDV, car model, location, claims history, add-ons chosen, and policy type.
6. ઇન્શ્યોર્ડ ડિકલેર્ડ વેલ્યૂ
IDV એ ડેપ્રિશિયેશન પછી તમારી કારનું વર્તમાન બજાર મૂલ્ય છે. આ મહત્તમ રકમ છે જે અકસ્માત અથવા ચોરીમાં કારને સંપૂર્ણ નુકસાન અથવા ખોવાઈ જવાના કિસ્સામાં ઇન્શ્યોરન્સ કંપની ક્લેઇમ તરીકે ચૂકવશે. ડેપ્રિશિયેશન દર વર્ષે વધે છે, તેથી સમય જતાં તમારી કારની ઇન્શ્યોર્ડ ડિક્લેયર્ડ વેલ્યૂ ઘટે છે.
7. કપાતપાત્ર
In motor insurance, deductibles are a part of the claim amount the insured person will have to pay during claim settlement. The insurer pays the rest of the claim amount. There are two types: voluntary and compulsory deductible.
• Compulsory deductible is fixed by regulation
• Voluntary deductible is chosen by you to reduce premium
Opting for a higher voluntary deductible lowers premium but increases your share during a claim.
8. નો ક્લેઇમ બોનસ
કાર ઇન્શ્યોરન્સમાં નો ક્લેઇમ બોનસ એ પૉલિસી વર્ષ દરમિયાન કોઈ ક્લેઇમ ન કરવા બદલ આપવામાં આવેલ રિવૉર્ડ છે. તે રિન્યૂઅલ સમયે પ્રીમિયમ ડિસ્કાઉન્ટ તરીકે ઑફર કરવામાં આવે છે અને સતત ક્લેઇમ-મુક્ત વર્ષોમાં 50% સુધી જઈ શકે છે. NCB કારના માલિકની છે, વાહનની નથી, અને જ્યારે તમે નવી કાર ખરીદો ત્યારે ટ્રાન્સફર કરી શકાય છે.
9. કૅશલેસ ગેરેજ
These are authorised service centres partnered with the insurer. When you repair your car at a network garage, the insurer directly settles the approved repair cost with the garage. You only pay deductibles or non-covered expenses.
10 ઍડ-ઑન કવર
Add-on covers are optional benefits that enhance your comprehensive car insurance policy. Popular add-ons include zero depreciation, engine protection, return to invoice, roadside assistance, consumables cover, and NCB protection.
11. પર્સનલ એક્સિડેન્ટ કવર
પર્સનલ એક્સિડન્ટ કવર અકસ્માતને કારણે મૃત્યુ અથવા કાયમી અપંગતાના કિસ્સામાં માલિક-ડ્રાઇવરને ફાઇનાન્શિયલ સુરક્ષા પ્રદાન કરે છે. IRDAI ની ગાઇડલાઇન મુજબ, ન્યૂનતમ ₹15 લાખનું કવર ફરજિયાત છે. આ કવર અન્ય વ્યક્તિને પણ શામેલ કરવા માટે વધારી શકાય છે.
12. Total Loss
A car is declared a total loss when repair costs exceed a defined percentage of its IDV or if the vehicle is stolen and not recovered. In such cases, the insurer pays the IDV amount after deducting applicable deductibles.
13. Endorsement
An endorsement is an official change made to your policy during its tenure. This can include updating personal details, adding accessories, correcting registration information, or changing address details.
14. Anti-Theft Device
An anti-theft device is a security system installed in your car to prevent theft, such as an engine immobiliser or alarm system. Cars fitted with IRDAI-approved anti-theft devices are considered lower risk by insurers. They may qualify for a discount on the car insurance prices.
15. Consumables Cover
Consumables refer to items that are used up during vehicle repairs and are usually not covered under a standard car insurance policy. This includes engine oil, brake oil, coolant, nuts and bolts, grease, washers, and similar items.
A consumables add-on cover can ensure these costs are reimbursed during a claim.
16. થર્ડ-પાર્ટી પ્રોપર્ટી ડેમેજ (TPPD)
આ ખાસ કરીને અન્ય વ્યક્તિના વાહન અથવા પ્રોપર્ટીને થયેલા નુકસાનનો સંદર્ભ આપે છે. વર્તમાન નિયમો મુજબ TPPD માટે વળતર ₹7.5 લાખ સુધી મર્યાદિત છે.
17. બ્રેક-ઇન ઇન્શ્યોરન્સ ઇન્સ્પેક્શન
જો પૉલિસી સમાપ્ત થાય છે અને સમયસર રિન્યૂ કરવામાં આવતી નથી, તો ઇન્શ્યોરન્સ પ્રદાતા રિન્યૂઅલ પહેલાં કારનું નિરીક્ષણ કરી શકે છે. આ પ્રોસેસ નવા કવરેજને સક્રિય કરતા પહેલાં હાલના નુકસાનની તપાસણી કરે છે.
18. Subrogation
ક્લેઇમ સેટલ કર્યા પછી, ઇન્શ્યોરન્સ પ્રદાતા કાયદેસર રીતે નુકસાન માટે જવાબદાર અન્ય પાર્ટી પાસેથી રકમ રિકવર કરવાનો પ્રયત્ન કરી શકે છે. આ પ્રોસેસને સબ્રોગેશન તરીકે ઓળખાય છે અને તેમાં પૉલિસીધારક સંકળાયેલ હોતા નથી.
19. ડાઉનટાઇમ કવર
જો અકસ્માત પછી તમારી કાર રિપેરિંગમાં હોય, તો આ ઍડ-ઑન તમને અસુવિધા ઘટાડવામાં મદદ કરવા માટે દૈનિક પરિવહન ખર્ચ માટે વળતર આપે છે.
20. IDV ડેપ્રિશિયેશન શેડ્યૂલ
વાહન કેટલું જૂનું છે તેના આધારે IDV ની ગણતરી કરવા માટે, ઇન્શ્યોરન્સ પ્રદાતા સ્ટાન્ડર્ડ IRDAI ડેપ્રિશિયેશન ટેબલને અનુસરે છે. જેમ જેમ કાર જૂની થાય છે, તેમ તેમ IDV ઘટે છે, જે પ્રીમિયમ અને ટોટલ લોસની ચુકવણી બંનેને અસર કરે છે.
| વાહનની ઉંમર | સ્ટાન્ડર્ડ ડેપ્રિશિયેશન % |
|---|
| 6 મહિના સુધી | 5% |
| 6 મહિનાથી વધુથી લઈને 1 વર્ષ સુધી | 15% |
| 1 વર્ષથી વધુથી લઈને 2 વર્ષ સુધી | 20% |
| 2 વર્ષથી વધુથી લઈને 3 વર્ષ સુધી | 30% |
| 3 વર્ષથી વધુથી લઈને 4 વર્ષ સુધી | 40% |
| 4 વર્ષથી વધુથી લઈને 5 વર્ષ સુધી | 50% |
21. Salvage Value
સાલ્વેજ એ ગંભીર નુકસાન અથવા સંપૂર્ણ નુકસાન (ટોટલ લોસ) પછી તમારી કારનું બાકી રહેલું મૂલ્ય છે. જો કાર ઇન્શ્યોરન્સ પ્રદાતાને સોંપવામાં ન આવે, તો તેઓ ક્લેઇમની ચુકવણીમાંથી સાલ્વેજ મૂલ્યની કપાત કરે છે.
22. એન્ડ ઑફ લાઇફ (EOL) વાહન
ભારતમાં, 15 વર્ષથી જૂની ખાનગી પેટ્રોલ કાર અને 10 વર્ષ કરતાં જૂની ડીઝલ કારને સ્થાનિક નિયમોના આધારે (જેમ કે દિલ્હી NCR માં) EOL તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવી શકે છે. આ વાહનોને પ્રતિબંધ અને ઇન્શ્યોરન્સ સંબંધિત વિવિધ બાબતોનો સામનો કરવો પડી શકે છે
23. સર્વેક્ષક
અકસ્માતના કિસ્સામાં, ઇન્શ્યોરન્સ પ્રદાતા કારનું નિરીક્ષણ કરવા, ફોટા લેવા અને વિગતો રેકોર્ડ કરવા માટે સર્વેક્ષકને અકસ્માત સ્થળ અથવા ગેરેજ પર મોકલે છે. આ ઇન્શ્યોરન્સ પ્રદાતાને નુકસાનનું કારણ વેરિફાઇ કરવામાં, રિપેર ખર્ચનો અંદાજ કાઢવામાં અને ક્લેઇમ સેટલમેન્ટ દરમિયાન પાછળથી વિવાદોને ટાળવામાં મદદ કરે છે.
24. Free Look Period
ફ્રી લુક પીરિયડ એ તમારી પૉલિસી પ્રાપ્ત થયા પછીનો એક ટૂંકો સમયગાળો છે, જે દરમિયાન તમે શરતોની સમીક્ષા કરી શકો છો અને જો તમે સંતુષ્ટ ન હોવ તો પૉલિસી કૅન્સલ કરી શકો છો — અને મંજૂર કપાતને આધિન, ચૂકવેલ પ્રીમિયમનું રિફંડ મેળવી શકો છો.
25. Consequential Loss
પરિણામી નુકસાન એ પરોક્ષ આર્થિક અસરનો સંદર્ભ આપે છે જે નુકસાનની ઘટનાના પરિણામે ઉદ્ભવે છે, જેમ કે બિઝનેસની આવકમાં નુકસાન અથવા ગૌણ અસરો. આ સામાન્ય રીતે સ્ટાન્ડર્ડ ઇન્શ્યોરન્સ પૉલિસી હેઠળ કવર કરવામાં આવતા નથી, સિવાય કે અલગથી ઇન્શ્યોરન્સ કરેલ હોય.
26. Grace Period
ગ્રેસ પીરિયડ એ તમારી કાર ઇન્શ્યોરન્સની સમાપ્તિ પછીનો અતિરિક્ત સમય છે, જે દરમિયાન તમે નો ક્લેઇમ બોનસ જેવા લાભ ગુમાવ્યા વિના પૉલિસીને રિન્યૂ કરી શકો છો, જો કે આ સમયગાળામાં ક્લેઇમની પરવાનગી નથી.
27. Geographical Limit
ભૌગોલિક મર્યાદા એ નિર્દિષ્ટ વિસ્તાર (સામાન્ય રીતે ભારતમાં) છે જ્યાં તમારી કાર ઇન્શ્યોરન્સ પૉલિસી કવરેજ પ્રદાન કરે છે — આ પ્રદેશની બહાર થતા નુકસાન પૉલિસીમાં કવર કરવામાં આવતા નથી, સિવાય કે પૉલિસીમાં અન્યથા જણાવેલ હોય.
28. Named Driver
આ પૉલિસીમાં સૂચિબદ્ધ ચોક્કસ વ્યક્તિને દર્શાવે છે, જે ઇન્શ્યોરન્સ ધરાવતા વાહનને ચલાવવા માટે અધિકૃત છે. જો કોઈ ઘટના દરમિયાન સૂચિબદ્ધ ના હોય અથવા લાઇસન્સ વગરના ડ્રાઇવર કાર ચલાવી રહ્યા હોય, તો ક્લેઇમને નકારી શકાય છે.
હેલ્થ ઇન્શ્યોરન્સ 
ટ્રાવેલ ઇન્શ્યોરન્સ 
કાર ઇન્શ્યોરન્સ 
સાઇબર ઇન્શ્યોરન્સ 
ક્રિટિકલ ઇલનેસ ઇન્શ્યોરન્સ
પૅટ ઇન્શ્યોરન્સ
બાઇક/ટૂ-વ્હીલર ઇન્શ્યોરન્સ 
હોમ ઇન્શ્યોરન્સ 
થર્ડ પાર્ટી વ્હીકલ ઇન્શ્યોરન્સ. 
ટ્રૅક્ટર ઇન્શ્યોરન્સ 
ગુડ્સ કૅરીઇંગ વ્હીકલ ઇન્શ્યોરન્સ. 
પ્રવાસી વાહનનો ઇન્શ્યોરન્સ. 
કમ્પલ્સરી પર્સનલ એક્સિડેન્ટ ઇન્શ્યોરન્સ 
ટ્રાવેલ ઇન્શ્યોરન્સ 
ગ્રામીણ 
